8月20日消息,北美领先的环境与工业服务提供商Clean Harbors(总部位于马萨诸塞州诺韦尔)宣布,已与One Rock Capital Partners关联方签署最终协议,以4.7亿美元现金收购全国性环境与废物管理服务商EnviroServe(总部位于犹他州桑迪)。交易预计于2026年下半年完成,尚需监管批准及其他惯例交割条件。

EnviroServe通过覆盖40个站点的网络服务近2500家客户,其全国性布局由48个州的许可证支撑,其中包括18个10日内转运设施、多个固化设施及铁路罐车清洗场点,业务涵盖修复工程、铁路服务、工业清洗、应急响应以及危废与非危废运输处理。公司拥有超过700名员工和超过700辆专用车辆(含100余辆真空卡车),85%的收入具有经常性特征,前十大客户平均合作年限超过16年。

财务方面,按调整后口径,EnviroServe预计年营收约2.5亿美元,调整后EBITDA约2700万美元。Clean Harbors预计交易将产生约2500万美元的成本协同效应,在头两年内实现,对应协同后收购倍数约9倍调整后EBITDA。公司将通过可用现金及新增债务融资为收购提供资金。联席CEO Eric Gerstenberg表示,EnviroServe布局合理的10日转运设施将强化公司技术服务业务,提升处置与回收组合的处理量,其应急响应资产和铁路清洗设施也将增强现场服务业务。

联席CEO Mike Battles补充称,协同实现后该交易将对盈利和现金流产生显著增厚效应;EnviroServe最近一年总可记录事故率(TRIR)低于1.0,安全管理文化与Clean Harbors高度契合。对危废处理行业而言,此次并购延续了头部企业通过并购整合区域资产的趋势,转运设施牌照资源是核心稀缺标的——48州许可网络在监管趋严背景下具备长期壁垒价值。 (来源:Chemical Engineering)