9月14日消息,BASF宣布委任花旗(Citi)、德意志银行(Deutsche Bank)、高盛(Goldman Sachs)与摩根大通(J.P. Morgan)四家银行担任全球协调人(Global Coordinators),牵头筹备其农业解决方案(Agricultural Solutions)业务的计划IPO。这是该业务迈向上市就绪的关键一步,目标时间是2027年年中

根据公告,BASF此前已宣布计划将农业解决方案以欧洲公司(Societas Europaea,SE)形式在法兰克福证券交易所挂牌。此次确定全球协调人后,分拆筹备工作进入实操阶段。BASF表示,潜在IPO是集团“Winning Ways”战略的核心要素之一,旨在让该业务以独立的纯农业公司身份运营,释放其全部价值潜力。

分拆农化板块是BASF整体组合调整的组成部分。在“Winning Ways”战略下,BASF正推进多项重组与组合措施:本月初,其路德维希港基地的酰氯与氯甲酸酯新生产装置刚刚投产,以强化特种前体供应;而将农业解决方案推向资本市场,则是其在业务板块层面“做减法”的最大动作。委任四家全球顶级投行联合担任协调人,也显示该IPO预期体量可观、发行结构复杂。

对农化行业而言,若此次分拆完成,欧洲资本市场将新增一家独立的纯农业投入品公司,行业格局中“种子-植保”巨头的可比较标的随之增加,也为BASF母体聚焦化工核心业务、改善资本结构创造空间。后续值得关注的时间节点包括:招股说明书的披露、法兰克福上市聆讯以及最终定价窗口——官方口径的上市就绪目标为2027年年中。 (来源:BASF)