8月24日消息，随着存储芯片成本上涨传导至英伟达服务器系统，三星电子与SK海力士在AI供应链中的议价能力进一步增强。

据彭博上周六报道，服务器制造商已开始通知微软、谷歌、甲骨文等主要数据中心客户，2027年初开始发货的英伟达AI系统价格多数情况下将上涨15%以上，涨价涉及基于英伟达下一代Vera Rubin平台及现有Grace Blackwell平台的系统，涨幅因芯片代际和存储配置而异。

存储是本轮成本上涨的关键来源。英伟达AI加速依赖高带宽存储器（HBM），AI数据中心同时消耗大量常规服务器DRAM，而云厂商持续扩容并通过长期合同锁定存储产能，供给持续紧张。这使少数存储供应商处于更有利的谈判地位：Counterpoint Research最新数据显示，SK海力士第一季度占全球HBM营收58%；三星电子第二季度以39%份额领跑整体DRAM市场，两家韩系厂商合计占全球DRAM营收65%。

两家公司市场定位略有差异：SK海力士在HBM领域建立先发优势，三星则在常规DRAM领域体量更大并持续扩大先进HBM份额。Counterpoint指出，一季度HBM营收大部分仍来自HBM3E，HBM4出货预计下半年起放量。TrendForce预计三季度服务器DRAM合约价格环比再涨13%至18%。

韩华证券当日表示，英伟达服务器涨价使市场焦点重回存储供应商，三星与SK海力士属于预期受益者，随着全球科技企业持续投入AI基础设施，高价值存储需求可能延续至2027年。The Information报道称部分服务器厂商已预告主要英伟达系统涨价约17%，照此估算一座1吉瓦数据中心的芯片系统成本至少增加50亿美元。LS证券研究主管申正浩提醒，大型科技公司短期可消化成本，但若存储通胀持续推高英伟达系统价格，企业可能重新评估新建AI数据中心的回报预期。英伟达将于周三发布二季度财报。 （来源：The Korea Herald）